2 全球锂電池行業競争格局：中、日、韓三足鼎力，松下(xià)第一

　　目前，全球锂電池行業呈現中、日、韓三足鼎力的(de)格局。根據韓國市場(chǎng)研究公司SNE Research發布的(de)2018年1-9月(yuè)全球動力锂電池出貨數據，最新的(de)數據顯示，日本松下(xià)的(de)動力锂電池出貨量爲全球動力锂電池出貨量第一的(de)企業，出貨量達到13.38GWh，而甯德時(shí)代緊追其後。對(duì)比2018年1-9月(yuè)全球锂電池企業動力锂電池出貨量TOP10和(hé)全球锂電池企業不納入中國電動汽車裝機計算(suàn)的(de)動力锂電池出貨量TOP10情況來(lái)看，差異較大(dà)。主要是因爲2016年初中國新能源汽車補貼政策的(de)調整，LG化(huà)學等外資電池企業都未能進入動力電池目錄，被排除在主流市場(chǎng)外。

綜合兩個(gè)排名的(de)情況，全球和(hé)中國锂電池産業競争梯隊如下(xià)所示：國際三大(dà)巨頭日本松下(xià)、LG化(huà)學以及三星SDI；而國内第一梯隊則爲甯德時(shí)代及比亞迪。

1布局曆程

　　日本松下(xià)在1994年開始研發锂電池，1998年進入锂電池消費領域市場(chǎng)，爲筆記本電腦(nǎo)提供圓柱電池，2008年開始與全球最大(dà)電動汽車企業特斯拉合作并于2014年共建超級電池工廠，當之無愧爲目前全球最大(dà)的(de)锂電池企業。韓企LG化(huà)學以及三星SDI均在1999年開始布局锂電池産業，兩家企業都專注提供锂電産業整套解決方案。

2經營情況

　　近年來(lái)，三大(dà)锂電池巨頭電池業務收入都呈現逐年上升的(de)趨勢，日本松下(xià)的(de)營收穩定在300億元左右，而三星SDI的(de)能源解決方案銷售額（電池業務收入）同比增速顯著提升。

　3産能及産品情況

　　從産能情況來(lái)看，日本松下(xià)目前在日、美(měi)、中共建造七個(gè)動力锂電池工廠，預計2020年達到52GWh；三星SDI則在韓國、中國及匈牙利布局了(le)汽車動力電池的(de)工廠；LG化(huà)學在韓國、中國、波蘭和(hé)美(měi)國運營著(zhe)四座電池工廠，計劃到2020年擁有年産110GWh電池的(de)生産能力。

從産品情況來(lái)看，日本松下(xià)的(de)技術路線主要以圓柱爲主，與三星SDI以方形爲主不同；在材料供應體系上，松下(xià)嚴格管控供應商來(lái)源，而三星SDI則采取開放模式。LG化(huà)學在技術路線上主要爲軟包，正極材料自主供應，隔膜技術則由外部代工。另外，松下(xià)與特斯拉合作，是特斯拉電動汽車的(de)專用(yòng)電芯供應商。

3中國锂電池行業競争格局：行業洗牌激烈，向龍頭集中

　　2018年，中國锂電池企業數量爲93家，較2017年出現下(xià)滑，行業洗牌格局劇烈，産業鏈公司迎來(lái)一場(chǎng)“大(dà)浪淘沙”的(de)篩選。

　　目前我國锂電池行業内95%企業爲中小企業，規模小，技術水(shuǐ)平低，主要生産中低端锂電池産品。2018年6月(yuè)開始實行的(de)《關于調整完善新能源汽車推廣應用(yòng)财政支持政策的(de)通(tōng)知》通(tōng)過補貼措施表明(míng)了(le)對(duì)新能源汽車電池能量密度的(de)更高(gāo)要求，低端锂電産能過剩逐步被淘汰。

　進一步對(duì)比2017-2018年我國動力锂電池CR5和(hé)CR10的(de)裝機量情況來(lái)看，我國動力锂電池市場(chǎng)的(de)集中度已非常高(gāo)，2018年我國動力锂電池CR5爲74%，CR10達到83%，而CR20更是高(gāo)達92%，這(zhè)意味著(zhe)排名在二十名後的(de)動力锂電池企業實際上已被邊緣化(huà)。

裝機量情況

　　具體分(fēn)析2018年我國锂電池行業裝機量企業結構，甯德時(shí)代占了(le)41.19%，裝機量達到23.43GWh，同比增長(cháng)123%；排在第二的(de)是比亞迪，占了(le)20.09%，裝機量達到11.43GWh，同比增長(cháng)102.43%；第三名是國軒高(gāo)科，占5.4%，裝機量爲3.07GWh。我國锂電池行業高(gāo)端産品之間的(de)競争主要集中在國内僅有的(de)幾家企業與國外企業之間，屬于壟斷競争格局。随著(zhe)我國政策對(duì)锂電池産品提出更高(gāo)的(de)要求，市場(chǎng)份額将進一步向頭部企業集中。

1經營情況

　　在營業收入方面，我國四大(dà)锂電池上市公司都呈現穩步增長(cháng)的(de)趨勢，由于比亞迪的(de)業務還(hái)包含新能源汽車銷售，因此其營收和(hé)研發支出都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高(gāo)出另外三家企業。

在淨利潤方面，甯德時(shí)代的(de)淨利潤保持每年高(gāo)速增長(cháng)，而比亞迪和(hé)國軒高(gāo)科在2017年都呈現小幅下(xià)滑；值得(de)關注的(de)是，四家企業的(de)銷售毛利率在2017年都呈現下(xià)滑，主要原因在于我國政府對(duì)新能源汽車的(de)補貼正以每年30%的(de)速度在退坡，锂電池企業的(de)利潤空間被壓縮。

4锂電池行業競争前景：外資入局中國市場(chǎng)，寡頭格局将進一步加強

　　随著(zhe)新能源汽車産業化(huà)進程逐步深入，全球各國及重點企業均加大(dà)力度發展锂電池産業動力電池領域，基于新材料和(hé)結構的(de)高(gāo)比能動力電池技術已經成爲各國競争焦點，大(dà)力提升目前車用(yòng)動力電池安全性、壽命、低溫特性，降低成本是産業技術發展的(de)方向。

　　在美(měi)國、日本、歐洲和(hé)韓國等國家/地區(qū)科技規劃以及重點企業戰略規劃中多(duō)次提及新體系結構車用(yòng)動力電池技術，重點關注高(gāo)性能電池材料、高(gāo)性能锂離子動力電池（緻力于壽命、能量密度和(hé)安全性提升）、高(gāo)性能電池包、電池管理(lǐ)系統、熱(rè)管理(lǐ)、電池标準體系、下(xià)一代锂離子動力電池、锂金屬電池、電池梯級利用(yòng)及回收技術、電池生産制造技術及裝備等。

我國锂電池産業從無到有，從小到大(dà)，發展很快(kuài)，在國家科技項目的(de)重點支持下(xià)，中國锂電池行業在動力電池領域的(de)關鍵技術、關鍵材料和(hé)産品研究已經取得(de)重大(dà)進展。雖然小容量功率型動力锂電池技術和(hé)産品與國外相比仍有一定差距，但大(dà)容量動力锂電池産業發展已經處于國際領先水(shuǐ)平。單體動力電池的(de)特性，已經具備推廣應用(yòng)的(de)條件。動力锂電池産業已經進入到産業化(huà)建設和(hé)推廣應用(yòng)的(de)關鍵階段，從2018年我國锂電池上市企業的(de)布局情況來(lái)看，甯德時(shí)代與外資車企合作，并在德國建設電池生産基地；比亞迪和(hé)國軒高(gāo)科分(fēn)别在重慶市、青島市開展動力锂電池項目。

值得(de)留意的(de)一點是，2018年，外資锂電池企業首次獲得(de)在我國經營的(de)許可(kě)，LG化(huà)學等外資企業紛紛建廠擴大(dà)産能，外資的(de)進入或将使得(de)我國國内锂電池動力電池領域展開激烈的(de)競争。

根據瑞士銀行發布的(de)一份研究報告顯示，未來(lái)全球锂電池行業在動力電池領域的(de)需求将會從2018年的(de)93GWh提升至2025年的(de)973GWh。預計到2021年，日本松下(xià)、LG 化(huà)學以及甯德時(shí)代的(de)産能都将超過50GWh，是絕對(duì)的(de)增量來(lái)源，未來(lái)的(de)全球電池市場(chǎng)寡頭格局将進一步加強。